La presente tesis doctoral examina fundamentalmente tres objetivos generales: (i) indagar en los factores que influyen sobre la calidad de la información contable, en especial, el papel del supervisor prudencial sobre la práctica contable bancaria; (ii) analizar la relación del ciclo económico con la gestión del resultado bancario, en particular, el alisamiento del resultado; y (iii) comprobar la asociación entre la normativa contable de pérdidas crediticias y el comportamiento de concesión de crédito. Las motivaciones que nos llevaron a acometer la realización de este proyecto de investigación surgen, en primer lugar, como consecuencia de la importancia del sector financiero en la economía. Las entidades financieras poseen características especiales, y por ello son analizadas y reguladas también por las autoridades de supervisión prudenciales pertinentes. En segundo lugar, la importancia de la calidad de la información contable para la eficiencia de los mercados. En tercer lugar, el cambio normativo contable, en especial, la implementación del modelo de pérdidas incurridas de la Norma Internacional Contable 39 (NIC 39) en 2005 por el Reglamento 1606/2002/CE del Parlamento europeo y del Consejo. En cuarto lugar, la contabilidad de pérdidas crediticias debería ser considerada dentro del contexto general del ciclo económico y del comportamiento de la gestión con el ciclo. Por todo ello, la consecución de los objetivos generales planteados al inicio de la presente tesis doctoral se materializa en la realización de dos estudios empíricos. El primero examina el papel de los organismos prudenciales sobre el alisamiento del resultado de los bancos europeos cotizados tras la adopción de la NIC 39. En particular, analizamos la influencia de dos de los principales rasgos que caracterizan a los supervisores bancarios: (i) el poder de supervisión, y (ii) la independencia legal del supervisor, este último aspecto no analizado hasta la fecha sobre la gestión del resultado. El segundo, analiza el impacto de la reciente crisis financiera global sobre el comportamiento procíclico bancario. Para nuestros análisis utilizamos las cuentas anuales consolidadas de una muestra de bancos comerciales pertenecientes a 14 economías europeas. Los datos han sido recogidos a partir de la base de datos THOMSON ONE desde 2000 a 2013. En el caso del primer estudio, los resultados muestran la adopción de la NIC 39 efectivamente reduce el alisamiento del resultado a través de las pérdidas crediticias en los bancos europeos, aunque siguen alisando el resultado. Esta reducción es mitigada cuando el supervisor puede ejercer más presión (más poderoso), sin embargo, este efecto se ve mitigado por la independencia legal del supervisor respecto del gobierno y de la industria. Así pues, añadimos una variable adicional al debate sobre las características de la gobernanza del Mecanismo Único de Supervisión. Los resultados del segundo estudio muestran que el alisamiento del resultado depende de la intensidad de la crisis, es decir, los bancos alisan en mayor medida cuanto más agresiva es (crisis crediticia 2008-2009), y en cambio no lo hacen cuanto se torna moderada (crisis de la deuda soberana 2010-2013). Respecto a la relación de las pérdidas crediticias con la fluctuación del crédito, mientras el componente no discrecional de las pérdidas amplifica el ciclo del crédito, el discrecional expande el crédito, sin embargo, no encontramos evidencia durante la crisis financiera de que los directivos reconozcan pérdidas discrecional como herramienta anticíclica para conceder crédito. Como principales implicaciones, podemos decir que, en primer lugar, la contabilidad de pérdidas crediticias efectivamente no puede entenderse aisladamente del ciclo económico ni tampoco de la gestión del crédito. En segundo lugar, la gestión del resultado cambia a lo largo del tiempo al igual que la demanda de información se ajusta al nivel de incertidumbre. Y en tercer y último lugar, la visión prudencial sobre la contabilidad de pérdidas crediticias resulta inadecuada, pues los objetivos de los organismos prudenciales difieren de los emisores de normas contables. La tesis doctoral se ha estructurado como sigue. En la primera parte, compuesta por tres capítulos (Capítulo II, Capítulo III y Capítulo IV), representa el marco teórico sobre el cual se asienta este trabajo de investigación, donde se expone el marco regulatorio e institucional de las entidades de crédito, una revisión detallada de la literatura previa sobre la calidad de la información contable, en particular, la calidad del resultado, y más concretamente, el alisamiento del resultado mediante el uso de las pérdidas crediticias, y finalmente, la relación entre el sector bancario y el ciclo económico, donde se explicará de forma detallada la reciente crisis financiera. En la segunda parte, los Capítulos V y VI están dedicados a dos trabajos empíricos relacionados con los objetivos planteados. Por último, en el Capítulo VII presentamos las reflexiones finales de este trabajo de investigación y las potenciales vías futuras de investigación.This doctoral thesis examines three general goals: (i) to investigate those factors that have an impact on the quality of accounting information, particularly the role of prudential supervisors on banking accounting practice; (ii) to analyze the relationship between the business cycle and the earnings management of banks, especially, income smoothing practices; and (iii) to look into the association between loan loss accounting and credit supply behavior. The motivations that led us to undertake the development of this research project are the following ones. Firstly, the importance of the financial sector in the economy. Financial firms have special features, and because of that they are supervised and also regulated by the prudential supervisory authorities. Secondly, the importance of the quality of the accounting information for an efficient market. Thirdly, the accounting regulation change, in particular, the implementation of the incurred loss model according to the adoption of the International Accounting Standard 39 (IAS 39) in 2005, by the Regulation 1606/2002/EC of the European Parliament and the Council. Fourthly, loan loss accounting should be considered in the general context of business cycle and management's behavior through the cycle. In view of this motivations, the achievement of the general objectives which have been previously presented are materialized by two empirical studies. The first one examines the role of the prudential organisms on the income smoothing behavior of European listed banks after IAS 39 adoption. In particular, we are interested in two main features of banking supervisors: (i) supervisory power, and (ii) legal independence of the supervisor, the latter being not studied to date with respect to earnings management. The second work analyzes the effect of the most recent financial crisis on banks' procyclical behavior. To do so, we use the consolidated financial statements of a commercial banks sample from 14 European economies. Data has been collected from THOMSON ONE database spanning 2000 to 2013. In the case of the first study, the results show that effectively the implementation of the incurred loss model of the IAS 39 reduces income smoothing practices through using loan loss impairments. Despite this, European listed banks still smooth earnings in general. This reduction is lower where the supervisor may make more pressure (more powerful), however, this effect is mitigated by the legal independence of the supervisor, both from the government and the industry. In this sense, we add an additional variable to the actual debate about the characteristics of the governance of the Single Supervisory Mechanism. The results from the second study demonstrate that income smoothing practices depend on the intensity of the crisis, that is, banks smooth earnings in a greater extent when crisis turns into more aggressive (subprime crisis 2008-2009), but they do not when crisis become more moderate instead (sovereign debt crisis 2010-2013). With respect to the relationship between loan losses and credit fluctuation, whereas the non discretionary component of loan losses amplifies credit cycle, the discretionary component expand credit in general, however, in downturn we do not find evidence that banks' managers use the discretionary component of loan losses as a countercyclical tool to supply more credit. So that, the main implications of this study are: first, loan loss accounting may not be isolated from neither the business cycle nor credit management; second, earnings management change over time, as the demand of information adapts to the uncertainty level; and third, prudential perspective on loan loss accounting might be inappropriate, as the goals of the prudential authorities differ from those adopted by the accounting standard setters. The doctoral thesis is structured as follows. The first section, which consists of three chapters (Chapter II, Chapter III and Chapter IV), represents the theoretical framework which the research work is based on, where we develop the institutional and regulatory framework of financial firms, a detailed review of previous literature about the quality of the accounting information, in particular, earnings quality, and more precisely income smoothing practice through using loan loss impairments, and finally the relation between the banking sector and business cycle, in which a detailed explanation of the recent financial crisis will take place. In the second sections, Chapters V and VI include both empirical studies related to stated objectives. Lastly, Chapter VI presents final considerations that come from this research project and the potential future lines of research.