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dc.contributor.author | Rico Belda, Paz | |
dc.date.accessioned | 2015-06-16T11:28:52Z | |
dc.date.available | 2015-06-16T11:28:52Z | |
dc.date.issued | 2013 | |
dc.identifier.citation | Rico Belda, Paz 2013 No linealidad y asimetría en el proceso generador del Índice Ibex35 Estudios de Economía Aplicada 31 2 1 22 | |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10550/44397 | |
dc.description.abstract | El trabajo analiza el comportamiento del Ibex35, durante el período que abarca desde enero de 1999 a diciembre de 2011, con el objetivo de comprobar si sigue un proceso diferente al paseo aleatorio, de tal forma que su rendimiento no se caracteriza por ser ruido blanco y resulta, en contra de lo que implica la hipótesis de los mercados eficientes, predecible. Para ello se va a tener en cuenta la posibilidad de que el proceso generador del rendimiento sea no lineal y se va a especificar un modelo STAR-APARCH, que permite un comportamiento no lineal, tanto de la media como de la varianza condicional. Los resultados empíricos evidencian que el comportamiento del Ibex35 sigue un proceso no lineal y asimétrico, tanto en la media como en la varianza condicional, rechazándose el cumplimiento de la versión débil de la hipótesis de los mercados eficientes. | |
dc.language.iso | spa | |
dc.relation.ispartof | Estudios de Economía Aplicada, 2013, vol. 31, num. 2, p. 1-22 | |
dc.subject | Economia | |
dc.title | No linealidad y asimetría en el proceso generador del Índice Ibex35 | |
dc.type | journal article | es_ES |
dc.date.updated | 2015-06-16T11:28:53Z | |
dc.identifier.idgrec | 104035 | |
dc.rights.accessRights | open access | es_ES |